Qué pasa cuando dejas los intereses dentro
Imagina que empiezas con 1.000 € y obtienes un 5% anual constante. Al acabar el primer año tendrías 1.050 €. Si dejas esos 50 € dentro, el segundo año el 5% se aplica a los 1.050 € y llegarías a 1.102,50 €. Esa pequeña diferencia de 2,50 € son intereses generados por los intereses anteriores. La cuenta sirve para entender el mecanismo. En una inversión real habrá cambios y puede haber pérdidas; no crece siempre al mismo ritmo que en este ejemplo.
Cómo se calcula
La fórmula que usamos
Qué supone este cálculo
Rentabilidad anual efectiva constante y aportaciones al final de cada mes. No predice mercados ni descuenta impuestos.
300 € al mes durante 20 años: separar ahorro y rendimiento
Capital inicial cero, rentabilidad anual efectiva hipotética del 7%, sin comisiones ni impuestos. La inflación del 2% es otro supuesto, no una previsión. El resultado nominal aproximado es 152.261 € frente a 72.000 € aportados.
| Concepto | Resultado |
|---|---|
| Total aportado | 72.000 € |
| Saldo nominal hipotético | 152.261 € |
| Crecimiento hipotético | 80.261 € |
| Poder adquisitivo con inflación del 2% | 102.467 € |
Cómo completar los campos sin duplicar costes
El capital inicial es lo que aportas hoy y la aportación mensual es la cantidad que añadirías al final de cada mes. Introduce una rentabilidad anual efectiva y el plazo que quieres explorar. El campo de comisiones descuenta un coste anual proporcional mediante un modelo simplificado. Si tu rentabilidad ya está expresada después de esos costes, deja la comisión en cero para no restarla dos veces. Las entradas son supuestos editables, no una selección de productos.
La rentabilidad anual no se divide simplemente entre doce
La calculadora convierte una tasa anual efectiva en la mensual equivalente. Así, doce meses de capitalización reproducen la tasa anual indicada antes de aportaciones. Dividir el 7% entre doce y capitalizarlo produce una rentabilidad efectiva anual superior al 7%. Esta diferencia explica parte de las discrepancias entre simuladores. Todas las tablas de nuestras guías de aportaciones utilizan la misma convención y sitúan el ingreso mensual al final del periodo.
Tu dinero, el crecimiento y lo que podrías comprar
El total aportado es el dinero que pondrías tú: el ahorro inicial y las mensualidades. La diferencia hasta el saldo final viene de la rentabilidad del ejemplo y puede ser negativa. El valor ajustado por inflación expresa ese mismo saldo con el poder de compra de hoy; no es otra cantidad que puedas sumar o retirar. Los impuestos quedan fuera, porque para calcularlos habría que conocer el producto, las operaciones y tu situación.
Prueba varios escenarios, incluido uno sin crecimiento
Comienza con rentabilidad cero para ver qué alcanzarías únicamente con tus aportaciones. Después prueba otras tasas y cambia también el plazo o el ahorro mensual. En el ejemplo, los 72.000 € aportados no dependen del 7%, mientras que el resto del saldo sí depende de que se cumpla una hipótesis exigente durante veinte años. Una cifra alta en la pantalla no demuestra que una inversión concreta vaya a producirla ni compensa automáticamente sus riesgos.
Los costes pequeños se acumulan
Una comisión anual del 1% no se descuenta una sola vez: afecta al patrimonio a lo largo del tiempo. En el ejemplo de 300 € mensuales durante veinte años al 7%, pasar de coste cero a un 1% anual reduce la proyección nominal de unos 152.261 € a unos 134.971 €. El modelo aplica una rentabilidad neta equivalente del 5,93%. Es una comparación bajo idénticas hipótesis, no una estimación del coste de un producto determinado.
Qué no cuenta una línea ascendente
La proyección no simula caídas de mercado, pausas de aportaciones, retiradas, insolvencia ni cambios de rentabilidad. Una caída cerca de la fecha en que necesitas el dinero puede ser especialmente relevante. Antes de asumir riesgo, separa el dinero necesario a corto plazo y considera si podrías mantener el plan en un escenario desfavorable. Para plantear una meta concreta, la calculadora de objetivo invierte el problema: estima cuánto habría que aportar con cada hipótesis.
Qué mirar después del saldo final
Separa cuánto dinero has puesto tú de cuánto procede de la rentabilidad supuesta. Después cambia la tasa, las comisiones y la inflación por separado: así verás qué parte del resultado depende de cada hipótesis.
Si estás ahorrando para una fecha concreta, el siguiente paso no es subir la rentabilidad hasta que la cifra encaje, sino calcular qué aportación necesitarías con un escenario que puedas defender.
Preguntas frecuentes
¿Puedo empezar con capital inicial cero?
Sí. Introduce cero como capital inicial y una aportación mensual. El cálculo incorpora cada ingreso al final del mes.
¿El 7% es una rentabilidad garantizada?
No. Cualquier tasa introducida es una hipótesis constante para comparar escenarios, no una promesa ni una previsión de mercado.
¿Incluye comisiones, inflación e impuestos?
Permite simular comisiones e inflación. No calcula impuestos. Si la rentabilidad ya descuenta los costes, deja la comisión en cero para no duplicarlos.
¿Por qué otra calculadora ofrece una cifra distinta?
Comprueba si utiliza tasa anual efectiva o nominal, cuándo se realizan las aportaciones, la capitalización y los costes. Esas convenciones cambian el resultado.
Fuentes y metodología
Aplicamos la fórmula de interés compuesto con aportaciones al final de cada mes y convertimos la tasa anual efectiva a su equivalente mensual. Investor.gov explica este tipo de cálculo y el BCE, cómo la inflación cambia el poder de compra.
Responsable del proyecto: Oscar JR · Contenido actualizado el .
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